Інструменти, які використовуються при хеджуванні умовно діляться на біржові та небіржові.
Хеджування за допомогою біржових інструментів
В основному використовуються опціони та товарні фьючерси. Торгівля проводиться через спеціалізовані торгівельні майданчики – біржі. Перевага біржових угод у зменшенні ризику неплатежів, тому що одна сторона представлена самою біржею.
Товар, який торгується на біржі повинен бути стандартизованим. Зазвичай це – валюта, нафта, газ, дорогоцінні метали і т.д.
Переваги біржових інструментів
Оперативність здійснення угод, гарантії за рахунок репутації біржі, операційна доступність та сучасна телекомунікаційна інформованість.
Недоліки
Рамкові вимоги до товару, регульований розмір партій.
Хеджування за допомогою небіржових інструментів.
Основою є форвардні контракти та товарні свопи. Укладення контрактів проходить напряму, без посередників і в присутності дилеру. До участі в угоді біржа відношення немає.
Переваги небіржового хеджування
Відсутність обмежень в об’ємах угоди та можливість вказувати характеристики товарів з конкретним описом.
Недоліки
Збільшений ризик невиконання обов’язків, певні витрати при угодах, складність пошуку клієнтів.
Висока вартість проведення хеджування.
При даній стратегії завжди будуть виникати певні витрати пов’язані з комісією та різницею при купівлі та продажу. Плата самій біржі.
Хеджування на практиці
Визначаємося з торговим майданчиком(дилер, біржа)
Вибираємо срочний контракт, який відповідає вимогам
Вибираємо клірінг – компанію, акредитовану на біржі, яка виступить в якості гаранта.
Вибір брокера. Дуже важливий сегмент в хеджуванні. Професіоналізм брокера повинен відображатися в чіткому виконанні біржових наказів.
Заповнення відповідних документів в сфері фінансів.
Відкриття рахунку в клірінг – компанії. Перерахування суми коштів, яка гарантує виконання зобов’язань в процесі проведення угоди.
Існують певні ризики. Так званий базовий ризик – ситуація, при якій ціна не рухається в потрібну для трейдера сторону. Виникає різниця між попитом та пропозицією на терміновому та готівковому ринку валют.
Постійна акція від компанії Nord Fx – 8 USD на рахунок кожному новому трейдеру.
