В очередном рассказе серии о легендарных личностях Уолл-стрит, мы поговорим о живой легенде - Ларри Вильямсе. Многие из его почитателей считают Вильямса наилучшим трейдером на свете. И вправду, как собственной торговлей, так и с помощью большого количества изданных книг Ларри достиг больше, нежели любой другой известный трейдер. Несмотря на это часто раздаются голоса, которые достаточно критически оценивают его деятельность как трейдера и лидера множества трейдерских сражений. Такая поляризация высказываний как нельзя ярче свидетельствует о высочайшей популярности Ларри Вильмса и заставляет каждого внимательно обратиться к анализу его работы.
Родился Ларри Вильямс в небольшом Майлс Сити в американском штате Монтана в начале 1942 года. Будучи тинэйджером, он отдавал предпочтение науке и литературе, позже получил образование журналиста в Орегонском Университете. В период обучения ему впервые пришлось пересечься с фондовым рынком. По окончании «космического кризиса» в 1957 году, начало проявляться оживление и возвращаться на рынок Уолл-стрит. В начале января 1960 года индекс Доу Джонса разместился на уровне 679 пунктов. С наращиванием оборотов холодной войны в США начала процветать новая индустрия - военная промышленность. В этот же период акции нескольких, на то время, мелких компаний начали стремительно расти, стимулируя вверх весь рынок.
Кроме традиционно популярных у инвесторов «Голубых фишек», таких гигантов как IBM и AT&T, популярностью начали пользоваться и акции Texas Instruments, Polaroid и других менее известных компаний.
Несмотря на некую политическую нестабильность 60-х годов, экономика продолжала уверенно развиваться, и, соответственно, благосостояние жителей росло. В 1962 году, когда Вильямс первый раз серьёзно заинтересовался фондовым рынком, индекс Доу Джонса рухнул на 30% после загадочного убийства Джона Кеннеди. Этот крах предоставил чудесную возможность для скупок, так как в течение последующих пары лет индекс увеличился вдвое. К концу 1966 года индекс Доу Джонса первый раз за всю историю дотянулся к отметке 1000 пунктов.
В 1964 году Вильямс оставил свой университет и лишился половины собственного состояния. После чего он активно приступил к изучению долгосрочных экономических периодов, их связей со стоимостью акций. Он сумел обнаружить, что наиболее выгодные возможности для приобретения акций представляются в года, которые заканчиваются на 2,3 и 7. За последние пол столетия техники и торговые методы используемые трейдерами с Уолл-стрит изменились не значительно. Вильямс пришел к заключению, что удачная память и умение наблюдать - основные составляющие успеха в процессе торговли на фондовом рынке. Он стал применять линии тренда, средние скользящие и части теории Чарльза Доу. После нескольких первых невезений Ларри сконцентрировал своё внимание на изучении доступной, на то время, литературы. В конце концов, он сумел разработать свой собственный индикатор, получивший название “Williams R”. В то далекое время это считалось уникальным инструментом для определения положения перепроданности или перекупленности на фондовом рынке.
Уже в те года он проявлял значительную заинтересованность в товарной торговле. «Да кому нужны эти акции», - позже спрашивал он на собственных семинарах. Промышленность требует сырье и товары, поэтому они есть наиболее надежными источниками для инвестиций. Стоимость на них возможно рассчитать с помощью обычной ручки и листка бумаги, но на то время компания ІВМ уже стала выпускать первые компьютеры. Кроме своего традиционного технического анализа, Вильямс также наблюдал за ситуацией в корпорациях. В начале семидесятых годов он издал первую книгу «Секрет выбора акций». В дальнейшем главной характеристикой его работы являлось движение от фундаментального к техническому анализу.
Прорыв Вильямса
В 1979 году фьючерсная биржа Нью-Йорка была основана как своего рода филиал NYSE. Это была единственная фьючерсная биржа в Нью-Йорке на то время. Ларри Вильямс уже долгое время интересовался использованием компьютерных технологий в торговле – а именно товарными фьючерсами. Он сумел приобрести достаточно основательные знания в этом деле и стал одним из наиболее успешных трейдеров фьючерсами как на NYSE, так и в целом мире. Секрет успеха заключался в двух компонентах: изучение цикличности ценовых трендов на фьючерсы и точное время входов в определённые комбинации с техническим анализом. Особым этапом в его карьере являлась победа на чемпионате среди трейдеров "Robbins World Cup Trading Championships'. Данное соревнование для трейдеров фьючерсами начало проводится каждые три года с 1984. Участники торгов начинают с депозита в 10.000 долларов. Вильямс сумел увеличить собственный счет в течение одного года до более, нежели одного миллиона долларов. Спустя 10 лет его дочь Мишель, с самого детства учившаяся у Ларри, также выиграла данный Мировой кубок.
С данного момента история Ларри Вильямса набирает огромный размах. Изданные им книги становятся бестселлерами, и Вильямс запускает работу своего семинара «Вызов на миллион долларов». Ему приходится путешествовать по всему миру и выступать с лекциями в заполненных аудиториях, рассказывая новым студентам о собственных торговых стратегиях.
В ходе таких семинаров Вильямс торговал вживую со счетом в один миллион долларов и уже к окончанию семинара возвращал участникам 20 процентов от прибыли. По окончанию цикла семинаров он возвратил их посетителям порядка одного миллиона долларов.
Торговля согласно Ларри Вильямсу.
1. Вход.
В своих трудах и рассылках Вильямс наглядно демонстрирует множество стратегий по входу. Мы же рассмотрим несколько из них, а после проиллюстрируем нынешним торговым примером.
1.1. «Фавориты Доу» - "Darlings of the Dow», рассчитанная на несколько месяцев стратегия. Для начала выбираются пять акций индекса Доу Джонс с наиболее низкими ценами и высоким уровнем доходности. Акции приобретаются в октябре, а перепродаются в мае уже следующего года. В период, начиная с 1980 и по 2000 год такая стратегия давала в среднем 18.61% годовых.
1.2 «Подражаем черепахам» - «Mock Turtle». Рекомендуется вход по этой стратегии - на самом высоком максимуме или самом низком минимуме за предыдущие 48 дней. Стоп на уровне максимума или минимума последних 24 суток. Такая стратегия используется во время дневных графиков и наиболее эффективна для товарных фьючерсов.
1.3 Паттерн «Оооps». Вход для каждого временного диапазона. Рынок начинается гэпом вверх, другими словами открытие рынка выше, нежели максимум прошлого дня. Если цена опускается ниже максимума прошлого дня, то мы начинаем короткую позицию. Такие же самые действия и для длинных позиций.
2. Критерий фильтров.
Критерии фильтрации являются дополнительными требованиями, которых нужно придерживаться, чтобы одержать валидный сигнал при входе. Фильтры отыгрывают весомую роль в стратегиях Вильямса. Наиболее важными есть позиции по коммерческим инвесторам. Каждую пятницу демонстрируется отчет СОТ с цифрами по коротким и длинным позициям у коммерческих инвесторов. Вильямс советует никогда не идти против чистых позиций у коммерческих игроков.
3. Выход
В случае потерь, выход будет зависеть от суммы, которой рискуете. Вильямс учил рисковать не более, чем пятью процентами торгуемых фондов. В ситуации, когда позиция движется в нашу сторону, необходимо применять трейлинг-стоп. Перед началом данной сделки ему необходимо располагаться на уровне 12-дневного максимума или на уровне 12-дневного минимума, соответственно, для короткой и длинной позиции. В ходе сделки трейлинг-стоп минимизируется, до поры пока не достигнет размера нижнего трехдневного лимита.
Нынешний торговый пример
В данном примере мы рассмотрим подробнее систему «Максимум/минимум трех баров». Используя эту систему, Вильямс добился результата в 30 удачных сделок подряд. Она применяется на всех временных диапазонах, начиная от 5 и заканчивая 60-минутным. Рекомендуется, в качестве торговых инструментов, использовать индексы, фьючерсы или же акции. В роли индикатора берётся 3-баровая средняя скользящая на уровне максимума и минимума. Длинную позицию следует открывать, если стоимость опускается ниже 3-баровой МА по цене минимума, но в этом случае тренд должен оставаться восходящим. Мы принимаем восходящий тренд в качестве пробы нисходящего тренда более значительными максимумами и минимумами (согласно теории Доу). Мы завершаем длинные позиции, когда цена пересекает 3-баровую МА по стоимости максимумов вверх. Использовать для коротких позиций эти правила следует наоборот.
Пятнадцати минутный график Allianz SE за период 24 – 28 февраля 2011 года.
Допустим, что восходящий тренд стартует в точке 1. Подтверждением является проба точки 2. Сейчас длинный сетап можно принимать как валидный. 28 февраля происходит уменьшение стоимости ниже уровня 3-баровой МА по планке минимумов, т.е. мы видим сигнал для начала длинной позиции на последующей свече по стоимости в 102.15 евро. Стоп расположен в точке 4- на одном из колебательных минимумов. На следующей заметной свече идёт пробой 3-баровой МА со стоимостью максимумов вверх. Мы завершаем позицию по открытию свечи в 10:15. Следующая сделка тоже имела успех. На длинных временных периодах частота сигналов сильно уменьшается.
В последние года Вильямс по прежнему оставался в центре всеобщего внимания. Цикл его семинаров «Вызов на миллион долларов» окончился после того, как в их процессе был заработан 1 миллион. Также ему удалось основать Университет по определению рынков и передаче опыта студентам. Большое число из его студентов являются удачными трейдерами, менеджерами хедж-фондов и умелыми управителями портфелей. Несмотря на частую критику Вильямса, одно можно сказать с уверенностью: он внес значительный вклад в мировую историю трейдинга.
Попробовать свои силы на форекс ничем не рискуя можно с компанией Норд форекс – ведь сейчас всем трейдерам автоматически зачисляют 8 долларов на депозит.
