Недавнее расширение финансовой корпорации E*TRADE произвело достаточно шума: компания подписала договор о поглощении холдинга Aperture New, Inc., материнской фирмы брокерской компании OptionsHouse, специализирующегося на торговле опционами и акциями. Размер сделки — 725 млн американских долларов.
Брокер OptionsHouse с базой клиентов в 154 тысяч счетов и суммарными клиентскими активами в 3,6 млрд долларов, в том числе и 1.4 млрд наличными — отличный вариант для E*TRADE. Компания произвела поглощение tradeMONSTER двумя годами ранее, и за прошедший год среднесуточное количество прибыльных для компании сделок (DARTs) дошло до 27 тысяч, к тому же, большинство из них относится к опционам. Между тем, прибыль превысила значение в сто миллионов долларов и достигла 104 млн за прошедшие 12 месяцев.
Такое приобретение, бесспорно, заслуживает внимания, так как она расширяет возможности для E*TRADE в сфере производных внебиржевых инструментов. Более того, пользователи E*TRADE получают в собственное распоряжение вспомогательные инструменты и функционал из серии продуктов OptionsHouse. Кроме этого, пользователи OptionsHouse сумеют оперировать всем спектром услуг E*TRADE.
Детали сделки
E*TRADE берется оплачивать сумму частично наличными средствами. Планируется осуществить эмиссию некумулятивных привилегированных бессрочных акций в размере до 400 млн долларов, другая сумма будет выплачиваться наличными. Прогнозируется, что сделка будет завершена до конца года, теперь стороны ожидают требуемых разрешений от лицензирующих структур.
Как говорит Пол Идзик, исполнительный директор E*TRADE Financial, это первая покупка компании за продолжительное время, что показывает всю дисциплинированность и желание достичь собственных плановых значений роста.
В компании считают, что опционы — это серьезный инструмент в руках инвесторов, и это поглощение даст возможность усилить свои предложения в индустрии внебиржевых инструментов. Более того, в E*TRADE рады, что у нас появилась возможность предложить пользователям OptionsHouse все собственные продукты, в том числе и качественную аналитику, и обучающие материалы, инструменты продолжительного инвестирования и лучшие на рынке мобильные возможности.
Касательно использования средств, проведенная сделка также очень привлекательна. Она дает возможность сформировать еще один источник долгосрочного дохода посредствам экспансии и синергии, а выход привилегированных акций оптимизирует всю структуру финансов и придаст ей дополнительной гибкости. Более того, это поможет компании удерживать консолидированный уровень кредитного плеча первого значения (Tier 1) даже выше целевых показателей, позволит проводить другие действия с финансами, к примеру, выкуп акций и расширение капитала.
