FCA наказала трейдера, который одурачил торговых роботов
FCA - Комиссия по финансовому регулированию и контролю Великобритании оштрафовала инвестора BAML Пола Уолтера по той причине, что у него получилось сломить алгоритмы и вынудить их функционировать на свои интересы. На планете, когда высокочастотная торговля давно является нормой, некоторые трейдеры стараются одурачить торговых роботов для того, чтобы создать подходящую для себя ситуацию на рынке.
Британская финансовая комиссия выписала инвестору штраф на сумму 60 тыс. ф.ст., при том, что трейдер посредством мошеннических операций получил только порядка 22 тыс. евро, работая на голландском рынке облигаций в 2011 году. По информации FCA, Уолтер посылал значительное количество ордеров с помощью платформы EBS BrokerTeс, привлекая таким образом алгоритмы и провоцируя увеличение стоимости.
Если идущие по тренду роботы отрабатывали, он немедленно завершал свои сделки и убирал биды с рынка. За время с июля по август 2011 года он воспользовался данной стратегией 11 раз.
FCA напоминает, что рыночные махинации серьезно подрывают шаткое доверие инвесторов. Регулятор незамедлительно выявляет манипуляционные практики и пытается защитить эмитентов и торговых участников по всей планете от результатов подобных действий.
Уолтер говорит, что не думал о нелегальности собственных действий. FCA также постановил, что его поведение не являлось преднамеренным, а по большей степени результатом халатности либо незнания.
В принципе, Уолтер прятал свои настоящие мотивы на рынке, выставляя приказы посредством платформы BroketTec. Выдавалось, что он желает приобрести облигации, но в действительности, его стратегия состояла в том, чтобы продать на увеличении цен. Изменяя котировки, он побуждал иных участников рынка менять собственную стратегию.
Все как обычно, самый важный инструмент на рынке – это информация. Уолтер понимал, что трейдеры используют алгоритмы, которые следят за приказами с наилучшей ценой спроса и предложения. Но он серьезно недооценил остальных участников рынка, которые подобным образом следили за его действиями.
По итогу трех такого рода манипуляций за одни сутки – 18 июля 2011 года – один из рыночных участников направил претензию на BrokerTec.
